А если инвестор не готов нести убытки и планирует инвестировать 3-5 лет, в риск профиль это его портфеле основную часть будут занимать облигации, а наименьшую долю займут акции. Доходность агрессивного инвестиционного портфеля составляет от 30% и выше. Границы риска и прибыли могут быть разными — всё зависит от предпочтений покупателя активов.
Как инвестировать с помощью фондов в различные классы активов?
В качестве рекомендации нам предлагается составить наш портфель из расчета 80% акций и 20% облигаций. Такой состав портфеля влечет за собой значительную волатильность, но все же защищает инвестора от чрезмерного риска, в сравнении с портфелем, который полностью состоит из акций. Начинающим инвесторам более опытные коллеги рекомендуют выходить на рынок в первый раз с капиталом в несколько десятков тысяч рублей. Вложить деньги желательно в структурные инструменты, облигации, акции компаний, которые относятся к «голубым фишкам».
Семь принципов инвестирования от Чарльза Шваба
Однако визуализированный опыт в любом случае лучше туманных представлений, существующих в сознании каждого из нас. Хотя бы тем, что результат тестирования можно будет наглядно увидеть и сравнить с собственным, реально существующим портфелем или вашими планами по его наполнению конкретными активами. В то же время с помощью Сбербанка можно заработать, не только открыв там счет, но и приобретя акции банка на бирже.
Результат стратегий инвестирования за май
Именно поэтому, перед тем, как подобрать инструменты мы даем клиенту тест на определение риск-профиля. Этот пример является еще одним аргументом в пользу качественного определения риск-профиля. Профилирование помогает понимать, к какой просадке по цене вы готовы, а какая вызовет у вас психологический дискомфорт. Зато запросто можно встретить низкую доходность с высоким риском. Доходность всегда связана с рисками — чем она выше, тем выше риск.
Важно определить основные критерии в виде цели и риск-профиля. В процессе торговли на бирже стоимость облигации может изменяться в зависимости от спроса и быть ниже или выше номинала. Например, если облигация стоит 95% от номинала, в денежном эквиваленте это 950 рублей, то есть ниже номинала. Соответственно, 110% от номинала – это рублей, то есть выше номинала.
Он формируется на основе поведения участника финансового рынка. С помощью риск-профиля можно определить предпочтения инвестора, степень его толерантности к риску. Этот совет актуален, даже если планируется создание пенсионного капитала, а не краткосрочное вложение. Чтобы определить риск-профиль, можно воспользоваться предложениями от ведущих инвестиционных компаний. Для этого в первую очередь нужно установить валюту, сумму и период инвестирования. Далее, в зависимости от риска, выбирают соответствующие направления.
Эти инструменты обеспечивают широкую диверсификацию с прибылью выше, чем при консервативном инвестировании. Умеренный портфель обеспечивает прибыль в пределах 12–25% в год. Доля инструментов с высоким уровнем риска должна составлять не более 25%. Средняя доходность консервативного инвестиционного портфеля составляет 4–12% в год. Или — портфель, ожидаемая доходность которого будет в пределах от −10% до максимально возможной величины (если за меру риска взять волатильность). Если же сомневаетесь в своей компетенции в определении уровня допустимого риска портфеля, вы всегда можете обратиться к профессионалам.
Если временное снижение размера вашего портфеля на 20% уже катастрофично и вы знаете, что вы склонны к импульсивным действиям, лучше не вкладывать все деньги в акции. Если будете продавать акции при первом падении — доходность будет ниже, чем если вы просто будете ждать, пока акции снова подорожают. Это может быть как юридическое, так и физическое лицо, как квалифицированный, так и неквалифицированный инвестор. Стратегия Asset Allocation ориентирована на пассивное управление финансовым портфелем. Для её реализации часто используются долгосрочные вложения в биржевые ПИФы и ETF-фонды.
Все-таки, все они немного отличаются по поставленным вопросам и отражают представления их создателей о наиболее оптимальном распределении активов в портфеле. Проходя различные тесты, мы сможем сами сформулировать сводный вывод относительно нашего отношения к риску и оценить различные варианты формирования инвестиционного портфеля. Облигации в тестах предполагаются как консервативный актив в виде государственных бондов либо же бондов компаний высокого кредитного рейтинга (от А и выше). Однако существуют и высокодоходные облигации от компаний с более низким рейтингом, обладающих высокой волатильностью и более высокой купонной ставкой.
Интересно, что уже определенный риск-профиль надо обновлять время от времени, потому что он не имеет постоянного значения и меняется со временем. По мере того, как вы будете набираться опыта и понимания рынка, ваше восприятие просадок и взлетов может измениться. Также неверно думать, что для человека, например, с умеренным риск-профилем нельзя подбирать агрессивные инструменты. Полной же противоположностью являются консервативные стратегии, обладающие низкими просадками, но и невысокой доходностью. Если вас будоражат колебания, если вы способны поседеть за одну ночь при падении рынка, входите в риски постепенно.
Если знаете риск-профиль — понимаете, какие решения принимать на рынке. Что такое риск и как определить к нему свое отношение — рассказываем в статье. В один день портфель может вырасти на 10%, а в другой — упасть на 30%.
Обычно выделяют консервативный, рациональный и агрессивный типы инвестора. Купонные выплаты выплачивает эмитент облигации, тот, кто её выпустил. Получаем список из 975 фондов, которые инвестируют в акции США. Купив один фонд, можно получить диверсификацию всего рынка США.
Без понимания степени риска невозможно инвестировать. Поэтому риск-профиль клиента должен ставиться во главу угла финансового консультирования. Обычно чем моложе человек, тем более рискованную стратегию он может себе позволить.
Инвестиционный риск подразумевает не только выбор инвестора, но и два других вида риска – системный и несистемный. Что вложенные, что наличные деньги подвержены риску. Одни можно потерять из-за банкротства компании, в которую вложен капитал. Другие обесцениваются из-за инфляции или могут быть украдены. Любые деньги могут превратиться в «бумажки» по причине дефолта или экономического кризиса в стране, которая выпускает эту валюту. Инвестиционный риск – это вероятность потерять частично или полностью вложенный капитал или недополучить запланированную прибыль.
- Риск-профиль, то есть отношение инвестора к риску — это и психологические особенности каждого человека, и его манера поведения на рынке, особенно в моменты взлётов и падений цен.
- Риск-профилем называют готовность инвестора брать на себя определенные риски.
- Четвертый ответ выберут агрессивные или профессиональные трейдеры с надеждой заработать на падении рынка.
- До 100% – акции первого, второго и даже третьего эшелона, криптовалюты.
Остальное можно вкладывать в более рискованный актив — акции. Например, если вам 35 лет, то можете вложить в облигации 35% своего инвестпортфеля, а оставшиеся 65% — в акции. Чем моложе инвестор, тем больший уровень риска он может себе позволить — будет время наверстать потери.
Например, Московская биржа предлагает ответить на 5 вопросов, по результатам которых робот определяет ваш риск-профиль.
Доли учитываются в конце отведенного инвестором периода времени. Те, которые наиболее рискованные – акции, финансовые инструменты срочного и валютного рынка, forex, опционы. Предсказать их изменчивость сложно, но в случае наступления благоприятных событий они способны принести большую прибыль. Эти активы обладают максимальным уровнем доходности в долгосрочной перспективе. Конечно, не все ситуации столь однозначны, так что универсального рецепта не существует.
Но объединяет эти финансовые инструменты наличие прямой пропорциональности между доходностью и рисками. Консервативный – когда вкладчику важнее обезопасить собственный капитал от инфляции, чем заработать на нем деньги. Его устраивает получение дохода в таком же размере, что и ставка по депозиту или чуть больше, которую предлагает большинство банков страны. Предпочитает вкладывать в облигации крупных международных корпораций и конкретных государств (это надежные эмитенты).
Такой инвестор может выбрать консервативную стратегию, например, регулярную докупку ОФЗ и корпоративных облигаций крупных надёжных компаний. Молодой начинающий инвестор, которому 23 года, копит себе на будущую пенсию. Откладывает деньги с небольшой зарплаты, рассчитывает перестать работать в 50 лет. Готов рисковать, к потерям относится легко — отчасти в силу неопытности, отчасти потому, что пока нечего терять (начального капитала нет). Риск-профиль, то есть отношение инвестора к риску — это и психологические особенности каждого человека, и его манера поведения на рынке, особенно в моменты взлётов и падений цен.
Получается, что заработанные с инвестиций средства не тратятся вами, а вновь вкладываются. Он связан с определенным активом, а конкретнее – с неправильными действиями его эмитента. Например, несистематическим риском называется вероятность совершения ошибочного действия со стороны менеджера компании, активом которой владеет инвестор. Риск не связан с другими фирмами этой же отрасли – он специфический.Например, произошла авария на крупной шахте.
Тогда он не станет больше тратить время и силы на изучение информации и формирование портфеля. Он только пришел на биржу и сразу купил акции на все деньги. Как только появляются неблагоприятные новости — рынок становится волатильным и портфель Богдана уходит в минус.
Для целей со сроком менее 1-1,5 года лучше подойдут консервативные инвестиции с риском 0%. Для агрессивных инвестиций — такой срок, как правило, слишком маленький. И если цель важная и ее невозможно перенести по срокам, то выбранные инструменты не должны зависеть от колебаний на рынке.
Если количество этого актива в портфеле вырастет до 15%, то проводить ребалансировку не нужно. Если же до 21% и больше, то необходимо пересмотреть структуру.По времени. Инвестор устанавливает для себя оптимальный период, по истечению которого он будет проводить ребалансировку своего портфеля. При этом не имеет значение, какое соотношений облигаций, акций и прочих активов у него в портфеле.
Например, цели могут быть слишком важными, чтобы позволить себе большие риски. Риск-профиль может иметь решающее значение, а может — только вспомогательное к остальным моментам. Так тоже бывает, особенно если инвестор начинающий и пока мало понимает себя. Давайте посмотрим на примерах, как можно выбирать стратегию.
Инвестируя небольшие суммы, вы сможете быстрее освоиться и получить опыт. Основная задача такого набора активов — получить предельно высокую прибыль. Формируется агрессивный портфель из высокодоходных и рискованных инструментов. Риск не является целью, он просто неизбежен при таких вложениях. Умеренность заключается в использовании инструментов с низким и средним уровнем рисков.
Кроме того на риск-профиль влияют квалификация, опыт, объем вложений и способ управления портфелем. Инвесторы рискуют, чтобы получить более высокую доходность. Любой участник фондового рынка может собрать портфель только из ОФЗ или других облигаций, выпущенных надежным эмитентом. Она лишь незначительно превысит прибыль по банковскому вкладу и, скорее всего, не перекроет коэффициент реальной инфляции. Это прагматик, умело балансирующий между риском и прибылью, готовый принять небольшой риск ради потенциальной доходности. Такой инвестор также может держать половину капитала в облигациях и на депозите, а уже 40% и больше направить в акции.
Тем не менее, депозит можно рассматривать с целью сохранения капитала. Депозиты отлично подходят для формирования подушки безопасности. Облигация – это ценная бумага, которая подтверждает заём компании или государства у инвестора. Иными словами, компания или государство берёт в долг у инвестора определённую сумму и возвращает заёмные средства с процентами.
Однако в период кризиса стоимость таких активов может резко снизиться. Формировать и управлять инвестиционным портфелем можно самому или доверить это управляющей компании. Самостоятельно вникать в фондовый рынок, изучать активы и принимать сложные решения, готовы не все инвесторы. Управляющие компании снимают эти задачи, освобождают время, но за их услуги придется платить. Они отбирают активы, следят за котировками, принимают решения, как диверсифицировать портфель на основе глубокого анализа и опыта, но это не исключает риски полностью. Такая политика инвестирования имеет очевидное преимущество – повышение размера дивидендов с каждым годом.
Если стоимость акции упадет, то это больнее скажется на портфеле инвестора по сравнению с прошлогодней структурой. Таким образом, он потеряет больше денег.Рост количества акций влечет за собой увеличение рисков и повышение вероятной доходности. Чтобы риск портфеля не рос, нужно ситуационно или регулярно проводить его ребалансировку, т.е. Продавать сильно выросшие активы и докупать активы, соответствующие риск-профилю инвестора. Когда инвестор вкладывает в актив с потенциально высоким доходом, он соглашается с тем, что вероятность наступления неблагоприятного события крайне высока.
Когда с риск-профилем разобрались, можно подобрать себе подходящую стратегию. Впрочем, этот способ применим и в отношении инвестиционной цели. Если вы, например, инвестируете деньги, чтобы через 10 лет купить дом, то с приближением цели, постепенно увеличивайте свою долю в облигациях. Такая стратегия обеспечивает минимальный риск в пределах 3-5%. Характеризуется получением стабильного, но небольшого дохода, который будет ненамного превышать банковский депозит. Есть множество разных способов и тестов на определение риска.
Диверсификация по отраслям необходима для снижения риска. Долю более рисковых инструментов нужно выбирать в зависимости от вашей склонности к риску и целей инвестирования. В зависимости от срока цели и отношения инвестора к рискам, соотношение активов в сбалансированном портфеле может выглядеть по-разному. Например, для агрессивного риск-профиля акции могут занимать 50% портфеля.
Чтобы это было так, чтобы вложения не отнимали лишнее время и ресурсы, вам должно быть психологически комфортно в инвестировании. Комфорт – один из самых значимых критериев выбора инвестиций. Хотя это не единственная классификация и некоторые брокеры для удобства выделяют до семи типов риск-портфелей. Самая популярная методика разделяет инвесторов на консервативных, сбалансированных и агрессивных. В связи с совмещением двух видов деятельности существует риск возникновения конфликта интересов.
Риск-профиль зависит от сроков и целей инвестирования. Ему стоит добавить в портфель облигации или открыть вклад в банк. Ему стоит пересмотреть стратегию и купить в портфель акции и ETF. Инвесторы чаще покупают акции, облигации, ETF и депозиты.
Это означает вдумчивое составление стратегии и тщательный подбор активов, которые ей полностью соответствуют. Нужно определить задачу, для выполнения которой создаётся портфель, а также сроки инвестирования и сумму итоговой прибыли. Но если стоит цель научиться работать с разными группами активов, лучше самостоятельно освоить базовый алгоритм действий. Если общий объём инвестиций равен 2 млн рублей, то на одну часть портфеля должно приходиться 500 тысяч. Характеристики и баланс активов при разных задачах различаются.
Далее определяем цели, ради которых вы планируете инвестировать, их срок и приоритет. Консервативные инвесторы полностью не принимают риск, и VaR в этой ситуации будет 0%. Тест позволит выбрать индикатор-ориентир, на основании которого вы сможете оценить эффективность выбранной инвестиционной стратегии. • волатильность портфеля — отклонение реальной доходности портфеля от ожидаемой в любую сторону.
Если вы молоды, то по определению уровень допустимого риска будет выше, чем для более зрелых лиц. Если вам до лет, допустимый уровень рискованности портфеля можно рассматривать на 5-10% выше, чем вы сами себе определили на предыдущих этапах. В таких ситуациях, рассматривайте уровень рискованности портфеля на 5-10% ниже, чем вы себе определил на предыдущих этапах. Так как от результатов теста зависит инвестиционная стратегия, очень важно правильно определить, какой риск для инвестора допустимый. Тут важно осознавать, что результаты теста в инвестиционных компаниях — не договор с гарантиями, что доходность портфеля будет находиться в пределах −10% до +20%. Результат теста нужен для того, чтобы вы с консультантом определили, какой стратегией будете следовать, и что будет характеристикой успешности выбранной стратегии.
Первые обеспечивают стабильный доход, вторые — более высокую прибыль. В сумме такие активы дают средний уровень рисков и прибыли. Инвестиционный портфель — это совокупность инструментов, приносящих доход. Они могут отличаться по уровню риска, прибыли и сроку вложений. Подобрав подходящий набор активов, инвестор сможет успешно реализовать свою портфельную стратегию. Как правило, если никогда не сталкивались с риском, вы слабо представляете свою реакцию на падение стоимости портфеля на 5% и более, здесь только ваши гипотезы.
Главная задача инвестора – найти на них оптимальное место для себя. Установив комфортный уровень риска, нужно подобрать активы, которые ему соответствуют. Если инвестор не готов к сильным рыночным колебаниям, то агрессивная стратегия не подойдёт. Если сформировать портфель из акций индексных фондов, депозитов и ОФЗ, то для получения 10 млн рублей придётся докладывать каждый месяц по 5 тысяч. Рублей, инвестор достигнет своей цели за 24 года вместо 30.
Как акционер, сможете участвовать в собрании акционеров, получать дивиденды, а в случае прекращения деятельности компании, получить долю её имущества. А также, будете получать прибыль от купленных акций не только в виде дивидендов, но и при продаже за большую стоимость в случае их роста. Ответив на все вопросы теста и указав в конце предполагаемый срок инвестирования, мы получаем наглядные рекомендации по составу активов в портфеле.
Новичкам фондового рынка такую стратегию выбирать не рекомендуется. Определившись со своим риск-профилем, можно переходить к выбору стратегии инвестирования. Каждая предполагает разное распределение ценных бумаг. Поэтому перед тем, как выбрать компанию для инвестиций, вам нужно оценить её финансовые показатели и перспективы отрасли, в которой она работает.
Не обязательно понимать это слишком буквально, но суть верна — чем ближе к цели, тем больше капитал нуждается в защите, чем в росте, независимо от отношения инвестора к риску. Незадолго до достижения инвестиционной цели даже самому рисковому инвестору имеет смысл перейти к максимально консервативной стратегии. Доходность в инвестициях неразрывно связана с риском. Чем больше потенциальная доходность актива или портфеля, тем выше и потенциальные риски. Потому что это поможет выгодно распределить ресурсы, чтобы исключить риски инвестиционного портфеля. Помимо доходности, нужно брать в расчет и риски, которые может повлечь работа с финансовыми инструментами.
Чаще всего автоматически присваивается «агрессивный» профиль. Такая изначальная классификация защищает посредника от претензий со стороны инвестора. Хотя слишком рискованные вложения могут подорвать доверие клиента и к банку, и к финансовому рынку в целом.
Инвестор может выбрать оптимально подходящую для себя стратегию. Одни инвесторы предпочитают заключать сделки с высоким уровнем потенциальной доходности. Других интересует умеренный положительный результат с приемлемым показателем риска. Ниже на модели Марковица показана кривая зависимости доходности от риска для портфеля, состоящего из двух инструментов, с учетом их весов. Аналогичные графики можно построить и для более развернутых вариантов.
Также важно определить свой риск-профиль, о нем мы подробно поговорим немного позже. Подушка безопасности – это деньги, отложенные на случай болезни, увольнения или другого серьёзного непредвиденного обстоятельства. Так как подушка безопасности может понадобиться срочно и внезапно, хранить её в акциях или других активах не стоит. А если подушка безопасности будет на депозите, то к ней будет самый быстрый доступ. Риски в депозитах могут быть кредитные, валютные и инфляционные. Под кредитным риском подразумевается банкротство банка и отсутствие возможности выполнять обязательства перед инвестором в виде выплаты процентов.
Эти правила позволят вам заработать на акциях и быть в плюсе. Как видим, все вопросы очень просты и не требуют специфических знаний терминологии, а также понимания механизмов действия фондового рынка. Поэтому нет ничего удивительного в том, что людям с различным отношением к риску подойдут различные варианты инвестирования. Первые сделки, рост и падение котировок, новости вокруг компаний и обвалы рынка покажут, насколько инвестор готов к просадкам, сможет ли он рисковать и какой долей капитала.
И наоборот, если на бирже инвестор купил облигацию за рублей, то при погашении он получит только рублей. За каждый день владения облигацией инвестор получает часть купона. В случае, если инвестору необходимо продать облигацию раньше срока выплаты купона, выплачивается часть этого купона. Как только вы приобретаете акцию, сразу становитесь акционером. Это значит, что в бизнесе данной компании уже есть ваша доля.
Низкорисковый актив не будет иметь высокую доходность.Рискованность финансового инструмента определяется его изменчивостью в долгосрочной перспективе. Если эти изменения легко предсказуемы, то риски небольшие. Как видите, каждый тип актива имеет свой уровень риска и дохода.
Для увеличения капитала по стратегии Asset Allocation с умеренными рисками можно использовать и другое распределение инструментов. Основная часть средств будет выделена для покупки ETF на китайский, российский и американский рынок акций. Основная идея Asset Allocation сводится к тому, что уровень доходности портфеля напрямую зависит от его структуры. Если правильно распределить активы по классам, то можно получить желаемый уровень прибыли без активного управления инструментами. Консультанты, прежде чем что- то рекомендовать, предлагают заполнить тест на риск-профиль или инвестиционный профиль и т.д. И только по его результату для клиента составляется индивидуальный инвестиционный портфель, который соответствует ожиданиям клиента по доходности и рискам.
Общая доля подобных ценных бумаг в портфеле консервативного инвестора достигает 85-90%. Уровень риска незначительный – то есть, он покупает облигации, ETF или акции. Он нацелен на получение прибыли в долгосрочной перспективе. Может торговать на срочном рынке через брокера, получив от него маржинальное кредитование.
Стоимость акций, облигаций, ETF и прочих активов колеблется в силу различных факторов. Следовательно, параметры инвестиционного портфеля являются непостоянными.Вместе с ценой может меняться и ликвидность активов, а также уровень доходности и риски. Исходя из этих показателей, инвестор корректирует структуру своего портфеля. Проводит ребалансировку.Например, у вкладчика в портфеле 50% акций и столько же облигаций. Такое распределение его устраивает по показателям доходности, ликвидности и риска. За год количество акций увеличилось до 60%, а облигаций стало 40%.Это значит, что его портфель стал более рискованным.
Покупайте облигации либо с коротким сроком до погашения, либо со сроком обращения, равным вашему инвестиционному горизонту. Инвестируете на 3 года — покупайте облигации с погашением через 3 года. В этом случае вас не будет волновать изменение стоимости облигаций, потому что эмитент выкупит её по номиналу.
Но он минимален, если открывать вклады в 10 крупнейших российских банках. Если у банка отзовут лицензию, вкладчики получат деньги в размере до 1,4 млн рублей. Акции Tesla — инвестиция с большим риском, чем банковский вклад, но более выгодный. Однако сейчас, на момент публикации статьи, вклады в банках могут принести свыше 20% годовых — это связано с повышением ключевой ставки ЦБ РФ. Правильно выбранная стратегия будет работать на вас долгие годы.
Подобные события наблюдались на бирже в 1998, 2008, 2014 и марте 2020 года. В это же время те, кто изначально дал себе объективную оценку, сумели адекватно подготовить свой портфель к возможным рискам. Риск-профилем или инвестиционным профилем называют манеру поведения инвестора на рынке и его готовность осознавать последствия вложений в ненадежные активы. Правильное определение этой характеристики поможет грамотно подобрать инструменты для портфеля и установить их оптимальные веса.
При этом важно не обманываться и относительно своих фактических знаний. Небольшой тест поможет вам определить, владеете ли вы базовыми сведениями, необходимыми для первых шагов на бирже. Риск-профилем называют готовность инвестора брать на себя определенные риски. От этого зависит соотношение разных активов в одном портфеле.
Есть даже теория, что процент высоконадёжных инструментов (например, гособлигаций) в портфеле должен быть не меньше, чем возраст инвестора. Остальное, согласно теории, можно вложить в более рисковые активы, например, акции. С риск-профилем нужно определиться в самом начале, чтобы правильно распределить активы в своем инвестиционном портфеле. Если ваша терпимость к риску выше, то, скорее всего, у вас будет больше акций. Если вы не сможете спокойно спать даже при минимальной просадке портфеля, то лучше сделать выбор в пользу государственных облигаций. Новичка от бывалого инвестора на фондовом рынке можно отличить по одной самой распространенной ошибке.
«Склонность к риску» — конкретная характеристика того портфеля, который в результате будет предложен клиенту. У многих инвестиционных компаний это уже введено в практику обслуживания клиентов. За полтора года интенсивной работы в инвестиционной среде, мы провели общение более чем с различными инвесторами, профессиональными и нет.
В таблице показаны пропорции, обеспечивающие необходимый уровень диверсификации по валюте, активам и странам. Рассмотрите возможность инвестирования в нашу компанию. Также важно помнить, что ваша жизненная ситуация может меняться в лучшую или худшую сторону, и это сразу отражается на допустимом для вас уровне риска.
Но вообще стоит помнить, что даже при правильном выборе стратегии и инструментов инвестиции всегда связаны с риском. Чем более рискованные инструменты используются для формирования портфеля инвестиций, тем выше уровень потенциальной прибыли. Профессиональные инвесторы всегда имеют несколько наборов активов с разными характеристиками. Зачастую частному инвестору самостоятельно определить это сложно, и роль финансового консультанта здесь весомая. Такой риск-профиль будет у инвестора, который инвестирует долгосрочно и готов к падению стоимости активов. Портфель, соответствующий данному риск-профилю, будет иметь высокую доходность в бескризисные времена, когда нет изменений в экономике.
При этом их доходность без учета дивидендов с того же 1 января 2013 года составила (к октябрю 2021) почти 250% и 400% с реинвестированием. Иначе говоря, наши 100 рублей, вложенные в акции Сбера, за указанный период времени превратились бы в 500 рублей. Первый ответ характеризует консервативного инвестора. Второй и третий вариант действий у умеренно-рациональных, рациональных или умеренно-агрессивных инвесторов. Четвертый ответ выберут агрессивные или профессиональные трейдеры с надеждой заработать на падении рынка.
Недвижимость является альтернативным инструментом для инвестирования. Нельзя сказать, кто из этих двух групп людей поступает правильно, а кто нет. Ведь это люди с разными целями, разными стратегиями и, как следствие, разными риск-профилями. Если не учесть хотя бы один из этих параметров, инвестиции не оправдают ожидания.
Ликвидность – это показатель, который определяет, насколько легко возможно обменять актив на деньги. Сайт ориентирован на выработку самостоятельного системного мышления в направлении долгосрочного инвестирования. Перейдя на соответствующую страницу, мы видим несколько доступных анкет. Каждую мы взяли с официальных сайтов соответствующих компаний, перевели их и сделали алгоритм для определения итогового результата. Если нет опыта и понимания, что такое криптовалюта или Форекс, лучше не надеяться на удачу или рекомендации парикмахера в салоне красоты, в попытке заработать много и быстро.
Для того, чтобы обезопасить себя от рисков при инвестировании, необходимо составить диверсифицированный портфель из различных инвестиционных классов активов. Доходность к погашению – это разница между стоимостью облигации на момент приобретения и суммой всех выплаченных купонов, а также номиналом. В момент срока погашения облигации эмитент выплачивает номинальную стоимость облигации. Например, если инвестор приобрёл облигацию за 950 рублей, в срок погашения облигации он получает 1000 рублей.
Характеризуется получением более высокого дохода, что соответственно грозит более высокими рисками. Чаще всего рыночная цена облигации отличается от номинала. Она может быть выше или ниже в зависимости от разных факторов, например, от уровня ключевой ставки или надёжности эмитента. Перед тем как решать, во что инвестировать, нужно определиться с тем, какой риск для вас приемлем.
Риск-профиль можно определить у своего брокера или управляющей компании. Оценить своё отношение к риску и цели по инвестициям можно в приложении Сбербанк Инвестор. Для самостоятельного определения инвестиционного профиля можно использовать анкеты риск-профилирования, составленные управляющими компаниями для проведения опроса клиентов. Если при определении профиля будут допущены ошибки, возникает вероятность подбора неподходящей стратегии. Управляющая компания обязана предупредить клиента об этом до начала опроса. В индивидуальном порядке управляющая компания может сформировать уникальный портфель, отличный от стандартного.
Варианты могут быть разные и находятся между двумя противоположными полюсами, назовём их. При всей сложности ситуации в экономике российские акции для российских инвесторов стали по нескольким параметрам даже более привлекательными, чем были в начале 2022 года. Во-первых, с ними нет рисков блокировки в иностранных депозитариях. Во-вторых, после сильной коррекции они стали намного привлекательнее по фундаментальным показателям. И в-третьих, уход глобальных конкурентов открывает российскому бизнесу новые возмозможности роста.
Он может быть расширен управляющей компанией при необходимости. Клиенту могут задаваться вопросы о предпочитаемой валюте вложений, желаемой доходности, готовности к рискам в абсолютном или процентном выражении. Главная сложность в определении своего риск-профиля – это не подбор лучшего теста. Основное препятствие, с которым сталкиваются начинающие, – неготовность быть честным с самим собой и знание особенностей своего характера. Отвечая на вопрос о том, какую просадку портфеля вы готовы принять, инвестор часто выбирает самый смелый вариант до 50%.
В связи с этим нужно осторожно относиться даже к самым привлекательным сделкам, которые могут принести хороший процент дохода. При этом, если оценка рисков инвестиционного проекта негативная, то лучше заняться поисками более интересных альтернатив. Портфель нужно составлять в зависимости от того, через сколько вам понадобятся инвестированные деньги. Чем дольше срок инвестирования, тем больше может быть доля инструментов с большим риском (акций или паевых или биржевых фондов, инвестирующих в акции).
Если ваш горизонт инвестирования — 3–5 лет и больше, можете часть денег инвестировать в акции крупных и надёжных компаний. Падение стоимости акций, если оно произойдет, за это время уже может быть компенсировано. На фондовом рынке цены некоторых инструментов меняются сильнее, чем других. Про такие инструменты говорят, что они волатильны, то есть подвержены значительным колебаниям стоимости в течение небольшого промежутка времени. Волатильные инструменты считаются более рискованными, но и более доходными (хотя как говорилось выше, волатильность необходимое, но не достаточное условие для высокого дохода).
Лучшая стратегия – привыкать к инвестированию постепенно. Если у вас деньги были в депозите, переходите сначала в облигации. На доходы от процентов начинайте покупать акции на небольшие суммы, которые вас не пугают. Если сдаёте квартиру в аренду, не спешите продавать её и вкладывать в фондовый рынок. Сначала несколько лет потренируйтесь на мелководье, вкладывая арендный доход, а после принимайте решение. На деле многие банки и брокеры относятся к «профилированию» достаточно формально, предполагая, что клиент априори готов к негативным сценариям и падению цен.
Но большинство из них замалчивает неудачные сделки и потери. Такое поведение создает неправильное представление у тех, кто только выходит на фондовый рынок. Начинающие инвесторы часто оказываются неготовыми к тем рискам, которые скрыты в торговле на бирже.
Опытные инвесторы часто комбинируют разные типы портфелей, не сосредотачиваясь на одном формате. Такой подход обеспечивает предельную диверсификацию и уровень дохода от среднего и выше. Основная цель инвестиционных инструментов такого типа — это сохранение капитала и получение хотя бы минимального, но регулярного дохода. Итогом подобного анализа будет уровень допустимого риска портфеля под конкретную цель, которую вы выберете. В сегодняшней статье мы поделимся опытом, как самостоятельно определить допустимый для вас уровень риска.
Очень часто у тех, кто выходит впервые на биржу завышенные ожидания от себя по степени устойчивости к финансовым потерям. Поэтому некоторые новички думают, что им подойдут агрессивные стратегии. Финансовый советник формирует портфель с разными инструментами, но исходя из отношения к риску, подбирает пропорцию этих инструментов. Так, в случае с умеренным профилем, важно, чтобы общий капитал ему соответствовал и обеспечивал умеренную доходность с уверенными рисками. Риск-профиль зависит от особенностей личности, знаний, опыта, целей и сроков инвестирования.
В чем сила стратегии для осторожного и консервативного риск-профиля. Самый быстрый и удобный поиск активов для добавления в портфель можно сделать на profinansy.ru. Риск-профиль – это определение готовности инвестора к убыткам.
Нет ничего дороже здоровья вашей нервной системы – именно оно станет самым главным условием долгосрочного успеха. В зависимости от риск-профиля выделяют три основные стратегии. До 100% – акции первого, второго и даже третьего эшелона, криптовалюты. Вы, конечно, почувствуете дискомфорт при потере 10% от вложений, но сильно переживать не будете.
Для понимания этого, разберём классы инвестиционных активов – акции, облигации, недвижимость и депозиты. Мы всё чаще сталкиваемся с рекламой различных платформ для инвестирования. Однако, от начала инвестирования многих отпугивают сложные термины, мысли о необходимости большого начального капитала и боязнь потерять деньги. Следующий вопрос касается нашей реакции на конкретную гипотетическую ситуацию, связанную с просадкой ранее купленного актива. Выберем вариант, согласно которому мы продолжаем верить в купленный нами фонд и при снижении его котировок воспользуемся возможностью, чтобы докупить в портфель дополнительные паи. Таким образом, акция Сбербанка — более рисковая инвестиция, чем вклад в том же банке.
Чтобы определить свой риск-профиль, нужно учитывать цель и сроки инвестирования, свой возраст, опыт и знания, а также сумму инвестиций и соотношение ваших активов к обязательствам. Исходя из этих данных, нужно собрать свой инвестиционный портфель и продумать стратегию. Его цель — сохранить капитал и защитить его от инфляции, поэтому клиент готов получать доход на уровне ставки по депозитам либо чуть выше. Для консерватора подойдут финансовые инструменты с низкой степенью риска и высокой надежностью.
Это отличный способ увеличить пассивный доход, не вкладывая собственных денег. Вы повторно вкладываете деньги, которые заработали на инвестициях.Простой пример – у вас есть 10 акций Ростелеком на общую сумму 1000 рублей. На эти деньги можно купить еще одну акцию компании. Тогда в следующем году при аналогичном подорожании, вы получите не 100 рублей прибыли, а 110.
По результатам проведенного анализа инвестору предоставляется информация о подходящих для него стратегиях. Доходность ОФЗ и облигаций компаний с высоким кредитным рейтингом незначительно превышает ставки по вкладам. Те, кому такой показатель кажется неприемлемо низким, должны дополнять портфель акциями, что неизбежно ведет к снижению его устойчивости. У компании должна быть лицензия, хорошая позиция в рейтинге Мосбиржи, выгодные тарифы и высокий уровень обслуживания клиентов.
Риск-профили могут различаться в зависимости от психологических качеств и материальных возможностей инвестора. Главный показатель для составления сбалансированного портфеля – наличие стратегии инвестирования. Диверсификация – добавление в портфель разных видов активов, различающихся по странам, секторам и другим критериям.
Если результаты теста показали, что вы — умеренно-консервативный инвестор, для вас допустимый риск до 10%. Это значит, что вы или консультант должны подобрать портфель с показателем VaR не выше 10% (если в качестве меры риска выбран VaR). НКД – ежедневная доходность по облигации, которая начисляется инвестору. Новичку может быть сложно составить качественный диверсифицированный портфель с балансом между странами, секторами, валютами и классами активов. Тогда инвестор может рассмотреть инвестирование через фонды, которые включают в себя сотни и тысячи инструментов. Сбалансированный портфель может выглядеть по-разному.
Риска стоит опасаться в случае изменения курса валют в меньшую сторону. Основным риском при инвестировании в недвижимость является её удешевление. Такое возможно в кризис при отсутствии спроса на приобретение недвижимости и при неплатёжеспособности населения. Недвижимость – это материальное имущество, которым владеет инвестор.
В то время как грамотный профайлинг помогает сберечь людям нервы и деньги. Риск — не всегда потери и не всегда про «все деньги пропали». Риск — это любая неопределённость в получении дохода. Самые рискованные инструменты могут порадовать самыми крупными подарками или же самыми большими просадками.
В реальной жизни, столкнувшись с тем, что торговый терминал показывает убыток в 5–10%, он спешно закрывает позиции и открывает новые в попытке «спасти хоть что-то». При этом он выбирает инструмент, который показывает в данный момент максимальный рост. Именно неверная оценка инвестором своей готовности принимать риск и возможную просадку стоимости активов приводят к паническим распродажам при коррекции или кризисе. Часто это становится причиной поспешного закрытия позиций.
Нажав на подходящую облигацию, переходим на страницу этого актива с подробным описанием и аналитикой. Помимо недвижимости и депозитов, альтернативными активами считаются предметы искусства, монеты, антиквариат, и даже автографы знаменитостей. Инфляционный риск возможен в случае, если рост инфляции превышает процентную ставку по депозиту. Акции можно разделить на акции роста и акции стоимости. Обыкновенные акции более ликвидны, чем привилегированные.
Некоторые инвесторы целенаправленно держат часть капитала в валюте, чтобы докупать высоколиквидные активы в момент падения рынка, когда цены становятся ниже. Чтобы правильно распределить активы в своём портфеле. Отбирая инструменты в портфель, нужно смотреть не только на потенциальную доходность, но и оценивать риски. Вы должны быть одинаково готовы и к потере, и прибыли.
Например, в него по запросу клиента могут включаться дополнительные защитные активы при переходе от одной инвестиционной стратегии к другой. Составление инвестиционного профиля клиента является не правом управляющей компании, а ее обязанностью. Выполнение этого условия не зависит от желания клиента предоставлять необходимую информацию. Инвестиционный профиль — это характеристика инвестора с точки зрения уровня его готовности к риску.
Когда появится реальный опыт биржевых сделок, состав портфеля и перечень активов можно расширять. Инвестор может создать портфель и из «мусорных» акций, которые показывали высокую доходность в прошлом, или любых других высокорисковых инструментов. Однако вкладывать весь капитал в такие активы слишком опасно, потому что можно потерять все деньги. Так, агрессивная стратегия подходит для заработка в короткий срок.
Но если мы попробуем определить риск портфеля, имеющего состав 50 на 50, как среднюю точку на соединяющей акции и облигации прямой, то ошибемся. Реальная кривая, называемая границей эффективности, оказывается выгнута влево и немного вверх. Узнать риск-профиль инвестора можно на сайте Мосбиржи или в других открытых источниках.
По рискам (глубине просадок) такие облигации находятся ближе к акциям, хотя позволяют диверсифицировать портфель другим классом активов. Самый простой и доступный способ узнать свое отношение к риску — пройти профилирование, подготовленное брокером, банком или крупной инвестиционной компанией. По результатам теста, который предоставляют и крупнейшие провайдеры ETF, обычно предлагается оптимальное для вашего риск-профиля распределение активов внутри портфеля. Нижняя точка (100% облигаций) показывает доходность этого класса ценных бумаг, верхняя справа относится к акциям.
Ситуация высокого дохода и низкого риска (верхний левый угол выше кривой эффективности) невозможна. Поэтому если кто-то обещает вам такую рыночную доходность, то речь идет о финансовой пирамиде. Высокий доход может кратковременно возникать у самой странной стратегии, но не стоит экстраполировать его в будущее. Дальнейшее увеличение доходности сопровождается повышенным риском (просадкой портфеля) – и тем не менее видно, насколько отличается предполагаемый и реальный риск портфеля 50 на 50. Наибольшую доходность ожидаемо приносят чистые акции, но они же связаны с самым высоким риском.
Он начинает набирать в свой инвестиционный портфель все, что, по его мнению, принесет хорошую прибыль. В основном это акции, так как считается, что они дают максимальную доходность. Выбор в пользу той или иной ценной бумаги на основе мнений участников интернет-форумов или публикаций в деловых изданиях не всегда дает ожидаемый результат. Залог успешного инвестирования – это не выбор удачной точки входа на биржу и не «секретная» стратегия, полученная из книг выдающихся инвесторов и трейдеров. Это в первую очередь готовность быть честным самим с собой, правильная оценка своего характера и способности принимать решения в стрессовой ситуации. Определение собственной реальной терпимости к риску – ключевой этап в формировании портфеля.
Вы все равно уверены в положительном исходе результата и готовы потерпеть временные трудности ради большего дохода в будущем. — Откройте брокерский или индивидуальный инвестиционный счёт в Сбербанк Онлайн.Это бесплатно. Для выполнения такой задачи подходит портфель из облигаций, золота и пассивно управляемых индексных фондов. Этот американский холдинг специализируется на предоставлении финансовых услуг. Его специалисты активно применяют стратегию Asset Allocation. Так что желательно раз в два — три года вновь проводить тестирование на риск.
Риск-профиль существует не только у частных инвесторов. Фонды и управляющие компании тоже определяют уровень риска, с которым готовы работать. Например, один фонд рассчитан на высокую доходность, поэтому состоит из акций третьего эшелона. А другой предназначен для сохранения капитала и инвестирует только в облигации.
Прибылью считается доход в виде дивидендов и доход от продажи акций. Есть и третий вариант – никакую часть дохода не вкладывать заново. Например, если вы планируете жить на деньги от инвестиций уже сейчас или в ближайшие годы, рисковать нельзя. Выбирайте облигации с коротким сроком до погашения, самые надёжные из них — государственные.
Цена на акцию значительно менялась в течение последних лет, хотя в итоге эта инвестиция принесла доход их держателям заметно больше, чем вклад. Однако в начале 2016 года она стоила столько же, сколько в октябре 2007. А вклад в Сбербанке можно назвать безрисковым вложением, то есть инвестицией, при которой шанс потерять деньги ничтожно мал. Все остальные инвесторы относятся к неквалифицированным.
Поэтому стоит рассмотреть примеры инвестиционных портфелей для достижения разных целей. Asset Allocation также часто называют «пассивным портфельным инвестированием». Стратегия уже доказала на практике свою эффективность, поэтому её используют многие инвесторы во всём мире. Если у вас нет резервного фонда на непредвиденные расходы (накопления в размере трех — шести ежемесячных доходов), стратегия инвестирования должна быть более консервативной. В портфель включайте непременно депозиты и/или облигации с высоким рейтингом надежности, чтобы у вас был запас прочности на случай крупных непредвиденных расходов.
Поэтому по мере приближения к выходу на пенсию увеличивайте долю облигаций и уменьшайте долю акций. Уровень доходности, рассчитанный на основании инвестиционного профиля, не является гарантированным. Об этом управляющая компания должна предупредить инвестора до момента заключения сделки. Существует множество разнообразных стратегий, применяемых в сфере инвестиций.
Папа-инвестор копит на обучение ребёнка в университете. Папа — осторожный инвестор, не желающий лишний раз рисковать. Уже есть некоторые накопления, которые он готов инвестировать, чтобы за оставшийся срок увеличить капитал до необходимого — не хватает примерно половины суммы. Кто-то в стремлении к большой доходности готов рисковать и терпеть глубокие просадки портфеля, а кому-то становится не по себе даже при небольшом минусе.
Вы, возможно, уже слышали о различных стратегиях инвестирования, одна из них — агрессивная. Ее инструменты позволяют достичь высокой прибыли за меньшее, количество времени, но могут привести к значительным просадкам. Это набор определенных вопросов, на которые предстоит ответить, чтобы узнать уровень терпимости к риску.
Чем больше денег готов потерять инвестор, тем более агрессивную стратегию он может выбирать. Но если любые финансовые потери вызывают страх или даже панику, лучше придерживаться консервативного стиля управления портфелем. Покупать ли в портфель криптовалюту, участвовать ли в сделках на Форекс и вкладывать деньги в МФО, каждый инвестор решает для себя сам. Такие инвестиции могут принести гораздо более высокую прибыль, но и риски у них слишком высоки. Прежде чем приобрести инвестиционный пай (инвестиционные паи), следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом.
Ведь чем больше времени на достижение цели, тем больше времени на исправление ошибок и меньше влияние временных просадок на рынке. Рассмотрим несколько ситуаций, в каждой из которых будут разные цели, сроки и отношение к риску. Более того, все эти факторы взаимозависимы, так что нужно суметь найти баланс. Более длинный горизонт может сгладить риски, а короткий их усиливает.
Поэтому для новичков допустимый уровень риска ниже, чем у опытных инвесторов. Так, инвестора стараются защитить от «впаривания» рискованных инструментов во имя выгоды консультанта. Надо поставить конкретную цель, определить сумму и срок для её выполнения. Причём, важно просчитать сумму цели с учётом инфляции, и найти размер ежемесячных пополнений. А как правильно поставить цель, читайте в этой статье. Не стоит удивляться разным рекомендациям при прохождении различных тестов.
Эту информацию лучше выяснить до того, как покупать активы. По результатам теста проще понять, из каких ценных бумаг лучше формировать свой первый портфель. Если на тест нет времени или его результаты кажутся неоднозначными, выберите тот вариант развития событий, который подходит больше всего. Риск-профиль инвестора показывает личное отношение к риску. Этот показатель зависит от психологических особенностей, цели, возраста и срока до достижения поставленной финансовой цели.
Получить же прибыль можно в случае повышения стоимости недвижимости. Это происходит при росте инфляции и повышении спроса на покупку имущества. Тикер – это краткое название компании, необходимое для быстрого поиска актива. Не имеет существенного значения, на какой именно варианте анкеты вы остановите свой выбор.
Привилегированные акции покупают для пассивного дохода, ведь дивиденды в этом случае гарантированы. Поэтому мы рады, что вы можете сделать это в любой момент непосредственно на сайте indexera, причем без необходимости проходить регистрацию. Первый же вопрос касается нашего субъективного понимания параметров желаемой доходности и возможных потерь. Для нашей демонстрации выбираем вариант «Я готов рисковать частью своих денег, если это позволит мне достичь несколько большей доходности».
В противном случае параметр «склонность к риску» будет эфемерным — для «галочки». Чем больше у вас обязательств, чем менее стабилен ваш доход, чем больше финансово зависимых от вас людей, тем менее агрессивная стратегия вам подойдет. А сосед рассказывает, что он заработал 10% на депозите, то сравнивать результаты инвестиций будет неверно, так как индикаторы у них разные. • VaR (value at risk) — показатель максимально возможных потерь инвестора в течение выбранного периода с определенной вероятностью (обычно 95-99%). Например, что с вероятностью 99% убытки по предлагаемому портфелю в ближайшие 10 дней не превысят 10%.
Соответственно, взгляды на риски объединяются в определенные группы, каждой из которых может быть предложен свой вариант распределения активов. Приобретать ли в портфель золото, другие драгметаллы или оставлять часть денег в валюте, тоже зависит от инвестора. По этим видам активов либо совсем нет прибыли, либо она минимальна. Поэтому их чаще используют как защитные механизмы от просадок портфеля.
Несмотря на риски, заработать на покупке акций вполне реально. Нужно только учитывать, что все акции волатильны и меняются в цене. Поэтому, чтобы избежать потери собственных средств, необходимо покупать акции разных секторов и стран для диверсификации портфеля. Перед покупкой необходимо тщательно анализировать акции, учитывать основные показатели компании и обращать внимание на новостную повестку.
При этом цена акций других фирм, занимающихся добычей полезных ископаемых, остается прежней. Также бывают рыночные риски, которые существенно влияют на принцип распределения активов. Они определяют вероятность снижения стоимости ценных бумаг. Чтобы оценить рыночные риски, инвесторы пользуются показателем волатильности.
У инвесторов, которым 25 и 30 лет, больше времени на восстановление капитала, поэтому они могут придерживаться агрессивного риск-профиля. Но как показывает статистика, даже в этом возрасте многие инвесторы предпочитают умеренную стратегию. Инвесторы постоянно говорят о том, сколько они зарабатывают на своих портфелях.
Если основанием сотрудничества клиента с управляющей компанией является договор оферты, то процедура определения риск-профиля должна быть проведена в режиме онлайн. Не следует путать эту классификацию с категориями инвесторов, предлагаемыми ЦБ. Например, студент вряд ли владеет капиталом в 6 млн руб., необходимым, чтобы считаться квалифицированным игроком. Однако он может иметь агрессивный риск-профиль, поскольку его цель – извлечение максимальной прибыли. Инвестор, который решил сформировать прибыльный портфель, должен настроиться на основательную и грамотную работу с разными секторами финансового рынка.
Принято считать, что молодые люди, которым до старости и получения пассивного дохода далеко, могут выбирать более агрессивные стратегии. Людям пожилым, напротив, лучше отдавать предпочтение консервативной модели. При этом важно диверсифицировать портфель по валютам, странам и отраслям. Не забывайте про золото – оно поддержит ваш портфель в случае кризиса. Вы можете значительно увеличить доходность долгосрочных инвестиций, если будете реинвестировать дивиденды по акциям или проценты по облигациям.
Ибрагиму 25 лет, и он начинает откладывать на пенсию. Для этого он покупает на все деньги облигации под 7% годовых. Ибрагим взял слишком мало риска, поэтому заработал меньше, чем мог. Если цена актива быстро меняется — его называют волатильным и рискованным, но считают более доходным. Риск — это изменение цены актива в сторону, которая невыгодна для инвестора. В одних инструментах риск высокий, в других — низкий.
Для долгосрочных инвестиций подойдут волатильные акции, которые могут показать высокую доходность в перспективе. Люди старшего возраста, использующие ценные бумаги, например, для будущих пенсионных накоплений, предпочитают консервативную или сбалансированную стратегию. Во-первых, чтобы понимать себя как инвестора, то есть определить для себя психологически комфортную степень риска. В-третьих, чтобы защитить себя от паники и знать свою реакцию на изменение стоимости ценных бумаг, ну и в-четвертых, чтобы быть готовым как к потере, так и к прибыли.
Это защита инвестора от неоправданных ожиданий инвестиционной стратегии. Ещё большую диверсификацию можно получить в фондах, которые инвестируют сразу в несколько классов активов. Например, ПИФ Сбалансированные инвестиции (ВИМ Инвестиции) инвестирует сразу в несколько классов активов. Таким образом, на profinansy.ru можно выбирать любые активы с готовой аналитикой, прогнозом и сравнением с другими инструментами. Этого риск-профиля стоит придерживаться при краткосрочном инвестировании до 3-х лет. Подходит для очень важных целей, где убытки недопустимы.
Если доходность ПИФов всегда выше, а времени и желание на погружение остается все меньше, можно перевести весь капитал под управление профессиональных инвесторов в любое время. Часть рисков можно снизить за счет диверсификации, как по отраслям экономики, так и по странам, чьи активы будут закуплены в портфель. Более подробно инвестиционные риски описаны в отдельном материале Бробанка. Отношение к инвестиционным рискам может быть разным. От крайне негативного и паники, до абсолютного отрицания его наличия.
Кроме этого, мы всегда можем вернуться к предыдущему вопросу или к выбору анкет. Среднему жителю нашей страны, рассуждающему о накоплении денег, традиционно сложно представить себе что-то более надежное, чем вклад в Сбербанке. Даже гособлигации имеют свое темное прошлое в виде ГКО. И действительно, банковский депозит – инструмент с гарантированной доходностью. В 2014 году такой вклад принёс бы нам примерно 10% годовых, в 2018 году около 5.5%, а в 2020-ом не более 4%. В итоге 100 рублей, размещённые на вкладе Сбербанка в 2013 году, в октябре 2021 превратились бы примерно (в зависимости от вида вклада) в 170 рублей.
Инвестиционный профиль определяет поведение вкладчика на рынке ценных бумаг. А также описывает — срок вложения капитала, ожидаемую доходность, тип используемых активов, допустимый уровень риска. Возьмём инвестора из первой ситуации в предыдущем разделе. Скорее всего, с годами его склонность к риску уменьшится — в силу возраста и опыта. Ближе к середине срока инвестирования он уже накопит некоторый капитал, который нужно будет не только наращивать, но и сохранять. А значит, из его портфеля исчезнут некоторые слишком рискованные активы и добавятся защитные, изменится соотношение акции/облигации.
Тем не менее горизонт в 3-5 лет для инвестиций не рекомендуется, так как имеет очень большой разброс возможных результатов, уменьшающийся со временем. С самого начала обязательно диверсифицировать риски и вкладывать капитал в разные отрасли и страны. Минимальный пакет активов в начинающего инвестора должен включать не меньше 5-10 ценных бумаг.
В соответствии с риск-профилем клиента управляющая компания формирует оптимальный для него портфель. Он может быть консервативным, умеренным или агрессивным. При приеме средств в доверительное управление УК должна провести соответствующий анализ и сообщить клиенту о его результатах.
Однако, в отличие от вклада, акции не росли строго «по прямой». В 2014 году бумаги компании потеряли почти 30%, зато в 2016 выросли на сразу 54%. В начале 2020 года те же акции упали уже на 35%, чтобы к концу года увеличить свою стоимость на 65%. Ориентация на свой риск-профиль поможет достичь финансовых целей и снизит последствия того уровня стресса, которой может оказаться не под силу инвестору.
Но даже не с этого нужно начинать знакомство с фондовым рынком, а с понимания и оценки себя и своих целей. Перед тем, как заключить первую сделку и добавить в свой портфель первый актив, нужно определиться, какие риски вы готовы на себя взять. Да, такие варианты остались, причём без инфраструктурного риска. Потенциальная доходность у таких вложений — меньше, чем у вложений в акции, но и рисков меньше. Можно воспользоваться льготами от государства (например, по индивидуальному инвестиционному счёту) — тогда доходность будет больше, чем по вкладам. Проанализируйте свой риск-профиль, чтобы понять, какую стратегию выбрать.
Статус квалифицированного инвестора можно получить через брокера или управляющую компанию. Чем быстрее нужны деньги, вложенные в инвестиции, тем сильнее ограничен выбор инструментов. Например, Богдан открывает депозит в банке, потому что не готов принять потери в акциях. А Ибрагим покупает акции и ETF, потому что хочет зарабатывать больше.
Например, можно купить ОФЗ с потенциальнойдоходностью 8% годовых и, как правило, без лишних переживанийполучать такой купон годами. Другой вариант — купить акции, которые, возможно,дадут 20% годовых, но на следующий год уйдут в просадкуна 30%, а ещё на следующий цена взлетит вдвое. Собирая такой портфель, вы сознательно берете на себя большие риски.
Инвестиции — хорошая возможность получать пассивный доход и формировать надёжную финансовую подушку для каждого. При этом совсем не обязательно быть профессиональным трейдером. В то же время многие новички на фондовом рынке думают, что инвестировать сложно и долго, а риски потерять деньги очень высоки. Мы понимаем эти опасения, поэтому решили развеять самые популярные мифы — читайте и инвестируйте безопасно. Есть еще одна стратегия наполнения инвестиционного портфеля в зависимости от возраста.
А по истечении срока пользования облигацией возвращает стоимость облигации. Акции стоимости – это акции крупных компаний, которые уже прошли активную фазу развития и выплачивают щедрые дивиденды. К таким акциям можно отнести акции компаний Сбер, Лукойл, Газпром. Акции роста – это акции компаний, которые вкладывают прибыль в своё развитие и, как правило, не выплачивают дивиденды или выплачивают в небольшом размере. Такие акции могут существенно вырасти в цене и приобретаются, как правило, для накоплений на длительный срок. К акциям роста относятся, например, акции компаний Тинькофф и Яндекс.
Чтобы не пребывать в неведении и не идеализировать свое отношение к финансовым потерям, определите свой риск-профиль. Как это сделать и на что обратить внимание, расскажет специалист сервиса Бробанк. Также свою стратегию надо выбирать, исходя из своего опыта на бирже. И конечно, не стоит рисковать и инвестировать в долг.
Если вы уверены в выборе компании, понимаете её бизнес, вы будете спокойнее относиться к тому, что её акции в краткосрочной перспективе могут дешеветь. Изменение инвестиционного профиля влечет за собой пересмотр портфеля и применяемых стратегий. Инвестиционный профиль определяется управляющей компанией до момента подписания договора об обслуживании, до выбора стратегии и до заключения сделок с ее применением. Общие принципы данной процедуры описаны в Базовом стандарте, составленном ЦБ РФ. Конкретный порядок проведения анализа и определения результатов разрабатывается каждой управляющей компанией отдельно.
Кроме того, при увеличении стоимости акций компании их часть можно продать и получить хорошую сумму. Она гарантированно будет больше той суммы, которую инвестор получит после продажи активов в условиях не проведения процедуры реинвестирования дивидендов. В приложении для инвестиций Сбербанк Инвестор можно сначала открыть демосчёт с виртуальными деньгами, чтобы попробовать свои силы. В реальности начать инвестировать можно с 1000 рублей — примерно столько стоит большинство облигаций. Среди самых популярных есть несколько компаний, для покупки акции которых хватит 1–2 тыс.
Некоторые инвесторы сильно рискуют и получают 200–300% прибыли в год. Но такие вложения стоит делать только за счёт средств, которые можно безболезненно потерять в случае неверного прогноза. Отдельно стоит обратить внимание на инвестиционный горизонт. Пожилой инвестор может быть готов на высокие риски, однако сам промежуток времени, отведенный ему на рынке, диктует консервативный подход.
Данная обязанность является одним из пунктов условий Базового стандарта, разработанного ЦБ РФ для управляющих компаний. После выполнения этих действий можно начинать покупать активы для формирования портфеля, не забывая о необходимости ежегодной ребалансировки. При выборе отдельных активов нужно учитывать возможное изменение их стоимости в ближайшие 5 лет, а также обращать внимание на показатели инфляции. Так что склонность к риску может быть разной под разные цели. По итогам анализа целей корректируете вашу склонность к риску под каждую цель, которую определили на первом этапе. Для долгосрочных целей, которые переносятся на несколько лет, под них возможно использовать с риском более 20%.
Но как первый, так и второй вариант не принесут инвестору стабильность. Те, кто панически боится риска, хранят сбережения «под подушкой» и постоянно теряют деньги. Те, кто хочет разбогатеть как можно быстрее, вкладывают суммы в сомнительные инвестиционные идеи, идут на Forex или участвуют в финансовых пирамидах. Он пугается и распродает активы, чтобы не потерять все деньги на инвестировании. Богдан неправильно оценил свой риск-профиль и сделал более рисковые инвестиции, чем следовало.
Инвестиционный риск — это вероятность, что стоимость ценных бумаг снизится или прибыль от инвестиций не будет соответствовать вашим ожиданиям. Инвестор приобретает облигацию на определённый, заранее указанный срок и за определённую стоимость. За время владения облигацией компания выплачивает инвестору проценты – купоны.
Но более успешными станут те, у кого есть опыт работы в финансовой сфере, или желание досконально разобраться в этом вопросе. Начинающим инвесторам помогут курсы по финансовой грамотности, планированию бюджета и тематические статьи про инвестиции. Информация, которую вы получаете на мероприятии, носит консультационный характер и не является рекомендацией или побуждением к действию. Организаторы мероприятия и лекторы не предоставляют никаких гарантий в отношении соответствия предоставляемой на мероприятии информации Вашим конкретным целям и ожиданиям. Если не следовать риск-профилю — можете потерять часть потенциальной прибыли или потерять часть инвестиций.
А вот молодой инвестор может выбрать как осторожную стратегию, если консервативен, так и принять риск, если склонен к нему. Последний вариант обычно рекомендуется консультантами, поскольку долгосрочная доходность акций практически всегда выше облигаций. Одно из самых распространённых правил — по возрасту. Доля высоконадёжных инструментов (облигаций, ETF и ПИФов облигаций) должна равняться возрасту инвестора.
Вы будете получать доход не только от первоначальных вложений, но и на реинвестированные проценты. Тем не менее даже инвесторам, склонным идти на риск, рекомендуется 10–15% активов держать в низкорисковых инструментах — облигациях. Затем управляющая компания сравнивает фактический риск с максимально допустимым (расчетным). В зависимости от результата разрабатывается алгоритм дальнейших действий. Он предлагается инвестору или выполняется управляющей компанией самостоятельно, если это не противоречит условиям договора.
Сегодня хочу поговорить о важности понимания своего риск-профиля перед началом инвестирования. К нам обратился читатель, который недавно приобрёл небольшой пакет акций одной из российских компаний. На днях он получил от своего брокера уведомление о корпоративном действии — преимущественном праве приобретения ценных бумаг данного эмитента.
Инвестор попросил нас рассказать, что такое преимущественное право покупки, почему и когда оно возникает, а также что нужно предпринять, когда приходит уведомление о нём. Риск-профиль и стратегия не являются чем-то неизменным. И дело не только в характере человека, часто всё меняется с возрастом или по мере приближения инвестора к своей цели. Если человек готов к риску в инвестициях, это не значит, что ему можно смело заниматься трейдингом. Трейдинг — это скорее профессия, и психология там совсем другая.
Одни инструменты могут принести потенциально высокую доходность, но рискованны (акции), другие — дадут более низкую, но фиксированную доходность (облигации). Рынок инвестиций устроен так, что чем выше доходность, тем больше риск, иначе никто не стал бы покупать менее доходные бумаги с тем же риском. Иными словами, потенциальная доходность — это премия, которую инвесторы требуют за более высокие риски. Чем короче горизонт инвестирования, тем ниже должна быть в портфеле доля акций и ETF на акции. Тем, кто планирует закрыть позиции менее, чем через три года, стоит использовать больше инструментов с фиксированной доходностью. Если речь идет о вложении на 30 лет – часть позиций могут составлять рискованные инструменты.
У таких инвесторов обычно принципиально разный подход к инвестициям, и это правильно. Если вы готовы быть агрессивным инвестором, но вам не хватает знаний и времени для самостоятельных инвестиций, можете отдать деньги в доверительное управление. Профессионалы помогут составить подходящий вашему риск-профилю портфель. В доверительном управлении стратегии также могут отличаться по степени риска — от консервативных до агрессивных. Чем ближе достигаемая цель, тем больше активов можно переводить в менее рисковые инструменты.
Довольно нетрудно понять, какой у вас риск-профиль. На финансовой консультации или при сотрудничестве с брокером вы сможете ответить на вопросы специальной анкеты риск-профилирования, которая разработана ЦБ. Кроме того, есть методы определения риск-профиля и методы оценки инвестиционного риска, с помощью которых инвестор может разобраться в вопросе самостоятельно. Риск-профиль — это совокупность личностных черт инвестора, которая отражается на его восприятии риска. Это отношение также зависит от цели вложения и сроков.
Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.
Lascia un commento